Статьи / Трейдинг. Системы, стратегии / Молот и Повешенный

Многие трейдеры превратно понимают значение свечи или ее формирование, потому что не обращают внимание на местоположение свечи на графике. Другими словами, Вы можете игнорировать все свечные модели, если они появляются в неподобающих местах
Автор: Tsutae Kamada
Разместил:   Дата: 2005-09-01 17:21
Комментарии: (0)   Рейтинг:

Молот и Повешенный

Молот и Повешенный - парни на вашей стороне
Успешные риэлтеры без колебаний скажут Вам, что "местоположение" - ключевой элемент недвижимости. Красивый дом с пятью спальнями и пятью ванными рядом с заброшенной свалкой - отнюдь не предел моих мечтаний. Я не вложу и цента в семейный ресторан, расположенный на улице, заполненной бандитами и проститутками.

Такое отношение к местоположению будет также и ключом к графику свечей. Многие трейдеры превратно понимают значение свечи или ее формирование, потому что не обращают внимание на местоположение свечи на графике. Другими словами, Вы можете игнорировать все свечные модели, если они появляются в неподобающих местах.

Каковы же ключевые местоположения или области в торговле акциями? Ответ важен, потому что от него зависит, когда именно Вы должны пристально наблюдать за свечами. Позвольте мне дать Вам несколько примеров ключевых областей на графике:

• Новые максимумы или минимумы, типа 20-дневного, 60-дневного и 52-недельного максимумов
  
• Ключевые скользящие средние, например, 20-, 50-, и 200-дневные
  
• Общепринятые уровни ретрейсмента, такие, как 38.2%, 50%, и 61.8%
  
• Долгосрочные и краткосрочные уровни поддержки и сопротивления
  

Уверен, Вы могли бы добавить и побольше, но дело в том, что теперь мы знаем, когда обращать внимание на свечи.

В этой статье я хотел бы показать Вам, насколько эффективно "Молот" и "Повешенный" могут давать нам сигналы разворота - особенно, когда они появляются в важных ценовых областях.

Позвольте начать с определения, Молота и Повешенного. Они выглядят идентично. Оба имеют длинные нижние тени (хвосты) и маленькие тела около вершины своего диапазона. Цвет тела не важен, но нижняя тень должна быть по крайней мере в два - три раза длиннее тела. Так или иначе, из-за своих уникальных форм и Молот, и Повешенный легко определяются на графике.

Вот - ежедневный график THQ (THQI). Вы можете наблюдать несколько превосходных примеров "Молота" около ключевых средних. 1 марта, например, акция открылась около максимума, затем упала и протестировала свою 50-дневную среднюю, но к закрытию возвратилась на уровень максимуиа. Это неудачное падение полностью устранило медвежьи настроения. На следующий день THQ немедленно начала расти.



Ловля придонной рыбы - чрезвычайно опасная игра. Я предпочитаю торговать в направлении рынка, чтобы минимизировать свой риск. На растущем рынке я сосредоточусь на покупках. Само собой разумеется, я буду рассматривать и короткие продажи на падающем рынке. Но если Вы получите немедленное подтверждение уже на следующий торговый день, молот - мощный сигнал достижения рынком своего нижнего предела.

22 марта Pfizer (PFE) сделал 52-недельный минимум. Акция открылась около максимума, затем резко упала, но организовала сильное восстановление, чтобы закрыться около максимума. Результатом оказалось, как Вы можете видеть, формирование совершенного молота с длинной нижней тенью и маленьким телом около вершины диапазона свечи. Фактически, акция пробила верх уже на следующий день и начала ралли. Еще одним фактором стал чрезвычайно большой объем. Это был классический случай климакса продаж.

Знаю, некоторые из вас скажут: "Подождите, но ведь был и другой Молот всего семь дней назад". Именно поэтому я и упоминал, что Вы должны подождать подтверждения. Как Вы можете видеть, молот от 13 марта также сформирован совершенно. Единственное отличие было в том, что акция не смогла пробить верх на следующий день.



Теперь я хочу поговорить о полной противоположности Pfizer. На сей раз, подобная молоту формация появляется около важных максимумов. Конечно, в этом случае такая фигура называется "Повешенный". Как я уже писал, Повешенный имеет идентичную молоту форму - длинная нижняя тень с маленьким телом около максимума своего торгового диапазона.

Давайте посмотрим на дневной график KLA Tencor (KLAC). 1 мая KLAC закрылся на двухмесячном максимуме и сформировал Повешенного. Хотя акция и распродавалась, она все же организовала ралли и уверенно закрылась около максимума. Как это могло быть признаком слабости?

Я хочу, чтобы Вы представили, будто находитесь в гимнастическом зале. Перед Вами с потолка свисает длинный канат и все, что Вам нужно - это взобраться наверх. Поскольку потолок достаточно высок, пока Вы туда доберетесь, Вы сильно устанете. У Вас просто не останется сил. То же самое происходит с Повешенным. Даже при том, что KLAC, закрылся уверенно, покупатели исчерпали всю свою мощь. Кроме того, посмотрите на объем. Движение цен сопровождалось уменьшением объема. Это ясный признак уменьшения покупательного давления.



График ниже - подобный же случай - акция, сделавшая двухмесячный максимум, сформировала Повешенного. Акция могла переутомиться, особенно после широкого бара от 16-го мая. Объем в эти дни - 16 мая и в день Повешенного, был необычно велик. Покупателям для продолжения могут потребоваться несколько дней отдыха.



Также стоит обратить внимание на известные уровни ретрейсмента, особенно когда акция отбивается от такого уровня, формируя Молот или Повешенного. NVIDIA (NVDA) дает нам прекрасный пример объединения Молота с уровнем ретрейсмента. Взгляните, как акция отбивалась от уровня. Длинная нижняя тень стала свидетельством покупательного давления.



Некоторые могли бы сказывать, что все, о чем я говорил, не требует помощи свечей. Согласен. Мне не нужен Молот, чтобы я решил покупать THQ - я и так бы купил ее. Все, что мне нужно увидеть - успешное тестирование средней и сильный отскок, и я купил бы NVIDIA без помощи свечей. NVIDIA просто откатилась от своего предшествующего максимума. Как Вы знаете, сильные акции часто отступают перед возобновлением восходящего тренда. Ясный сигнал покупки был дан, когда акция преодолела максимум предшествующего бара.

Удачи и счастливого трейдинга.

---
Источник